하반기 방산주 시작된다...최선호주 1등은 '이 종목' | 최정환 대신증권 연구원ㅣ김치형 앵커

핵심 요약

• [사실] 방산주는 최근 조정을 받았으나, 중동 및 유럽 시장의 수주가 가속화될 전망입니다. → [의미] 이는 이란-미국 분쟁 완화 및 글로벌 국방비 증대에 따른 방산 산업의 구조적 성장세를 뒷받침합니다. → [투자자 시사점] 하반기, 특히 3, 4분기는 전통적으로 수주 및 실적이 집중되는 시기이므로 방산주 투자에 긍정적인 환경이 조성될 수 있습니다.
• [사실] 최근에는 드론 요격을 위한 단거리 방공 체계(예: 라인메탈의 스카이레인저 30)에 대한 수요가 부각되고 있습니다. → [의미] 기존 천궁 미사일 등 고가 무기로는 대량의 저가 드론 요격에 대한 가성비 문제가 발생할 수 있기 때문입니다. → [투자자 시사점] 한화에어로스페이스(H-RAD)와 LIG넥스원(LIG-DNA)이 이 분야에서 주목받고 있으며, 이들의 기술력 및 협력 관계가 중요합니다.
• [사실] 한화에어로스페이스는 미국 차세대 자주포 사업에 도전하고 있으며, K9 자주포의 높은 시장 점유율과 현지화 노력을 기반으로 하고 있습니다. → [의미] 해당 사업 수주는 단순 도입을 넘어 서방 세계 및 NATO 표준으로 자리 잡는 상징적인 의미를 가집니다. → [투자자 시사점] 7월 중 OTA(신속 조달) 계약자 선정 결과 발표가 예정되어 있으며, 이는 주가에 큰 자극을 줄 수 있습니다.