2차전지·철강 바닥 확인 끝?/ESS·데이터센터가 답이다 #코스피 #코스닥 #2차전지 #철강 #ESS #데이터센터 #인더스트리클럽

핵심 요약

• [사실] 2차전지 업황에서 ESS 모멘텀은 이미 반영되었으며, 향후 전기차 부문의 회복이 중요합니다. LG에너지솔루션과 삼성SDI는 유럽 및 북미에서의 전기차 배터리 생산 확대가 예정되어 있으며, 유럽 전기차 판매량 증가와 배출가스 규제 강화로 시장 성장이 예상됩니다. → [의미] 이는 한국 2차전지 기업들에게 시장 파이 확대에 따른 수혜를 가져올 것으로 전망됩니다. → [투자자 시사점] 2차전지 기업들의 실적 개선 가능성을 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 하반기부터 ESS 부문의 실적 기여 확대가 예상되며, LG에너지솔루션은 북미 생산 능력 확대, 삼성SDI는 미국 ESS 공장 가동을 통해 생산 확대가 기대됩니다. → [의미] 두 기업 모두 AMPC 수령액 증가와 함께 마진율 개선이 전망됩니다. → [투자자 시사점] ESS 관련 기업들의 실적 개선 추이를 관찰하며 투자 기회를 모색할 수 있습니다.
• [사실] 에코프로비엠은 국내 양극재 기업 최초로 헝가리 해외 공장을 가동 시작했으며, EU의 산업가속화법 추진으로 중국 기업의 유럽 진출이 까다로워질 전망입니다. → [의미] 유럽에 공장을 보유한 소재 기업들의 수요 증가 및 고객사 확보 가능성이 높아지고 있습니다. → [투자자 시사점] 에코프로비엠의 헝가리 공장 가동 확대 및 신규 고객사 확보 여부를 주시해야 합니다.