초고압 다음은 중전압/미국 진출로 매출 2배 기대 #중전압 #전력인프라 #가온전선 #초고압 #미국 #오전장특징주 #GOAT #최애

핵심 요약

• [사실] SK하이닉스가 25년 만에 시가총액 1위로 등극하며 상승세를 보이고 있습니다. SK 스퀘어는 SK하이닉스의 지분 20.5%를 보유하고 있으며, 최근 기관 매수세가 강하게 유입되고 있습니다. [의미] SK하이닉스의 ADR 발행으로 인한 재원 마련 및 배당 확대는 SK 스퀘어에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 반도체 기업 인수 및 투자 관련 모멘텀 또한 SK 스퀘어의 주가 상승 요인이 될 수 있습니다. [투자자 시사점] SK하이닉스 상승에 따른 지분 가치 상승 및 잠재적인 기업 인수/투자 모멘텀을 고려하여 SK 스퀘어에 대한 주목이 필요합니다.
• [사실] SK 그룹의 지주회사인 SK는 SK 스퀘어 지분을 30% 이상 보유하고 있습니다. [의미] SK는 SK 스퀘어를 통해 SK하이닉스 지분을 간접적으로 보유하고 있으며, 계열사의 지분 가치 상승 및 SK하이닉스-SK 스퀘어-SK로 이어지는 수급 연결 가능성이 있습니다. 또한, 시가총액 대비 영업이익 및 순이익 측면에서 SK 스퀘어보다 매력적인 위치에 있다고 평가됩니다. [투자자 시사점] SK 그룹의 지배 구조 및 SK하이닉스, SK 스퀘어와의 연관성을 고려할 때, 현재 시점에서 SK는 SK 스퀘어 대비 더 매력적인 투자 대안이 될 수 있습니다.
• [사실] 가온전선은 5월 급등 이후 이평선 수렴 구간에 있으며, 경기도 데이터센터 구축 사업 관련 지중 송전망 수주 소식이 나왔습니다. [의미] 가온전선은 국내 중전압 케이블 시장 1위 업체이며, 미국 데이터센터 사업 진출로 4조 원 이상의 매출이 예상되어 기존 예상 매출액의 두 배 이상이 기대됩니다. 이는 초고압 케이블 이후 중전압 케이블 시장의 중요성 증대를 반영하며, 밸류에이션 상승 요인이 될 수 있습니다. [투자자 시사점] 미국 시장 진출을 통한 매출 증대 및 전력 인프라 투자 확대 사이클에 따른 중전압 케이블 수요 증가를 고려하여 가온전선에 대한 투자를 고려해볼 만합니다.