[투자 로테이션] 코스피 사상 최고치 행진...코스닥 키맞추기 기대? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 미국과 이란의 전쟁이 휴전 실마리를 찾지 못했음에도 불구하고 미국 증시와 코스피가 사상 최고치를 경신하고 있다. → [의미] 전쟁 리스크에도 불구하고 주식 시장은 강세를 보이며, 특히 반도체, 소재, 산업재 관련 주식들이 강세를 보이고 있다. → [투자자 시사점] 전쟁 장기화 가능성에도 불구하고 핵심 자산(반도체, 에너지 등) 비중이 높은 주식 시장은 오히려 수혜를 받을 수 있다는 관점에서 접근해야 한다.
• [사실] 미국 연준의 FMC 회의에서 금리 인상 또는 인하가 어려울 전망이며, 파월 의장의 마지막 연설에서 인플레이션에 대한 인식이 중요하게 작용할 것이다. → [의미] 현재 금리 수준이 유지될 가능성이 높으며, 연준의 향후 통화정책 방향성은 파월 의장의 인플레이션 인식에 따라 결정될 수 있다. → [투자자 시사점] 금리 변동성보다는 파월 의장의 발언을 통해 향후 통화정책 방향성을 가늠하며 시장 대응 전략을 세울 필요가 있다.
• [사실] 미국 빅테크 기업들의 실적 기대치가 높아지고 있으며, AI 투자 여력에 대한 우려에도 불구하고 전반적인 이익 증가율이 높아지고 있다. → [의미] 빅테크 기업들의 견조한 실적은 AI 버블론 등 우려에도 불구하고 당분간 주가 상승세를 유지할 가능성이 높다. → [투자자 시사점] 빅테크 기업들의 실적 발표를 통해 AI 테마의 지속 가능성을 확인하고, AI 관련 투자 기회를 모색해야 한다.