[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• [사실] SK스퀘어는 SK하이닉스 지분 20.5%를 보유하고 있으며, 순자산 가치 대비 할인율이 66% 수준입니다. SK하이닉스의 고정 배당금 유입과 미국 ADR 발행 이슈가 있습니다. → [의미] SK하이닉스의 주가 상승이 SK스퀘어의 가치를 견인하고 있으며, ADR 발행은 추가적인 주가 상승 동력이 될 수 있습니다. → [투자자 시사점] SK하이닉스의 움직임을 따라 SK스퀘어의 추가 상승 여력을 고려할 필요가 있습니다.
• [사실] 신세계는 백화점 및 면세점 등 주요 계열사의 인바운드 매출 증가로 2분기 매출액 3조 2,900억, 영업이익 1613억을 기록하며 전년 대비 114% 급증했습니다. 특히 외국인 매출이 큰 폭으로 증가하고 있으며, 면세점 및 신세계 인터내셔널의 흑자 전환이 예상됩니다. → [의미] K-컬처 확산과 원화 약세로 인한 관광객 증가가 신세계의 실적 개선을 이끌고 있습니다. → [투자자 시사점] 신세계는 실적 개선세를 바탕으로 추가적인 주가 상승 여력이 있습니다.
• [사실] 미래에셋생명은 지난주 제시한 35,000원의 목표가를 달성했으며, 아직도 상승 여력이 있다고 분석됩니다. 미래에셋 그룹의 지주사 전환 구조에서 미래에셋생명의 자진 상장 폐지 후 미래에셋자산운용의 IPO 추진이 예정되어 있어, 상장 전까지 미래에셋생명의 가치가 부각될 것으로 예상됩니다. → [의미] 미래에셋생명의 상장 폐지 및 자산운용 IPO는 기업 가치 재평가의 기회가 될 수 있습니다. → [투자자 시사점] 4차 목표가 40,000원까지 상향하여 지속적인 공략이 유효합니다.