삼성과 함께 간다/해외 전력반도체 투자 대안 #삼성전자 #전력반도체 #에프에스티 #DB하이텍 #개장전추천주

핵심 요약

• [사실] AI 시대에 전력 수요가 폭증하여 전력반도체 시장이 확대될 전망이다. → [의미] 이는 MLCC 수요 증가로 이어지며, 관련 설비 투자도 확대될 것이다. → [투자자 시사점] 전력 반도체는 미국 기업에 투자하는 것이 일반적이나, 국내에서는 DB하이텍이 유일한 대안이 될 수 있다.
• [사실] DB하이텍은 이익률이 낮은 DDI 비중을 줄이고 수익성 높은 전력반도체 비중을 늘리고 있다. → [의미] 이는 DB하이텍의 수익성 개선으로 이어질 가능성이 높다. → [투자자 시사점] 2분기 실적 서프라이즈 시 주가 상승 여력이 있으며, 현재부터 분할 매수가 가능하다.
• [사실] FST는 삼성전자 미국 테일러 팹 EUV 펠리클 설비 발주에 참여했으며, EUV 펠리클을 공동 개발해 왔다. → [의미] 삼성전자 파운드리 사업 부활의 수혜주가 될 가능성이 높다. → [투자자 시사점] EUV 펠리클 국산화 및 HBM 칠러 공급 확대 모멘텀으로 가격적인 위치가 매력적이다.