[#판도라] '금리', "시장을 부러뜨릴 수 없다!"…'삼전·닉스' 쏠림에 묻힌 힘 모으는 섹터는?ㅣ김한진ㅣ이화진ㅣ이재규

핵심 요약

• [사실] 종전 합의 이후 반도체 중심으로 강세가 지속되고 있음 → [의미] AI 반도체는 여전히 시장의 주도 섹터 → [시사점] 주도주가 완전히 바뀐 것이 아니므로 강세장 종료 징후가 없으며, 현재의 순환매는 건강한 시장의 신호
• [사실] 반도체 혼자 광속으로 오르면 시장에 하중을 줄 수 있음 → [의미] 일주일에 일부는 반도체, 나머지는 바이오·전력기기 등 타 섹터가 오르는 구조 필요 → [시사점] 다 같이 행복한 순환매가 강세장의 지속성을 보장하는 핵심 조건
• [사실] 코스닥 신용잔고가 크게 털려나가며 레버리지 반대매매 리스크 해소 → [의미] 바이오 섹터는 상반기 기술 이전 14건 최대 실적에도 수급을 못 받아 '빈집' 상태 유지 → [시사점] 하반기 기관·연기금 북클로징 후 새로운 자금 유입 시 바이오 플랫폼 업체 중심 강한 수급 전환 기대