SK하이닉스 이후 반도체는 계속…전력기기·2차전지 지금 들어가도 될까? | 김장열 | 이권희 | 이진우

핵심 요약

• [사실] SK하이닉스 실적 발표 이후 삼성전자, 하이닉스 주가 변동성 확대 → [의미] 외국인의 선물 매도, 전쟁 이슈, 금리 상승, 유가 상승 등 매크로 변수가 복합적으로 작용한 결과 → [투자자 시사점] 단기적으로 대형 반도체주에 대한 경계감이 필요하나, 시장 전체 하락보다는 중소형주 및 소외되었던 섹터로의 순환매 기회가 발생하고 있습니다.
• [사실] 반도체 업황은 여전히 긍정적이며, SK하이닉스 실적 전망치 역시 기존 유지 → [의미] GPU, HBM, DDR, 낸드, 기판 등을 거쳐 아날로그 반도체까지 순환매가 이어지고 있으며, TSMC, 텍사스 인스트루먼트 등 글로벌 반도체 기업들의 강세가 지속 → [투자자 시사점] 삼성전자, SK하이닉스와 같은 대형주 보유자는 유지하되, 조정 시 매수를 고려하고, DB하이텍, 네페스아크 등 파워 관리 반도체 및 관련 소부장 종목에 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] AI 산업 성장에 따른 전력 수요 폭증으로 전력기기, 전선, 원전, 태양광, 풍력 등 관련 섹터 급부상 → [의미] AI의 핵심은 전기이며, 데이터센터 확대가 전력 인프라 투자를 견인하고 있음 → [투자자 시사점] HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 전력기기 대장주 및 전선주, 원전 관련주(두산에너빌리티 등), 풍력 관련주(CS윈드, SK오션플랜트 등) 전반에 대한 관심을 가져야 합니다.