[성하준의 투자 나침반] 한미약품 / MBN 골드 성하준 매니저

핵심 요약

• [사실] 트럼프 대통령의 재건 펀드 조성 및 호르무즈 해협 관련 논의로 철강, 건설 관련 종목들이 강세를 보임. → [의미] 이는 단순 테마가 아닌 장기적인 수혜 가능성을 시사하며, 재건 수요 및 새로운 에너지 공급망 구축에 대한 기대감이 반영된 결과임. → [투자자 시사점] 철강/건설 관련주는 눌림목에서의 신규 매수가 가능하며, 대기업과의 레퍼런스가 있는 안정적인 종목을 선택하는 것이 유리함.
• [사실] 호르무즈 해협 리스크 해소에도 불구하고 일부 국가들이 에너지 공급망 쇼크 방지를 위해 새로운 가스/원유 수송 루트 확보 투자를 늘릴 전망임. → [의미] 이는 파이프라인, LNG 터미널 등 새로운 인프라 관련 투자를 활성화시킬 것이며, 에너지 강관 및 플랜트 소재 분야에서 글로벌 경쟁력을 가진 한국 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 것임. → [투자자 시사점] 한국 파이프 기업들의 경쟁력이 부각될 수 있으며, 재건 사업 및 신규 에너지 공급망 기대감으로 관련 종목들의 상승 여력이 있음.
• [사실] 미국 증시에서 반도체 주가 차익실현 매물이 나오며 하락했지만, 국내 증시에서는 SK하이닉스가 신고가를 돌파하는 등 상대적으로 강세를 보임. → [의미] 이는 미국 증시의 조정이 충분히 예상되었던 차익실현이며, AI 인프라 투자 및 메모리/파운드리 병목 현상이 지속될 가능성이 높아 반도체 기업들의 장기적인 투자 및 수요는 여전히 견조하다는 것을 의미함. → [투자자 시사점] 단기적인 조정은 오히려 추가 상승을 위한 건강한 과정으로 볼 수 있으며, HBM 시장에서의 경쟁력, ADR 기대감 등을 고려할 때 반도체 시장의 주도주 흐름은 끊기지 않을 것임.