[조선일의 기업 탐방 노트] 오늘의 관심 기업은? [오전 7시 3분]

핵심 요약

• [사실] KB금융은 2분기 순이익이 전년 대비 15% 증가한 1조 9,700억원을 기록할 것으로 예상되며, 대출금 성장, NIM 상승, 증권 브로커리지 수익 증가, 부동산 충당금 감소 등으로 실적이 개선되고 있다. → [의미] 금감원의 홍콩 관련 과징금 부과 리스크가 완화되고 있으며, 자사주 매입 및 소각, 배당 확대 등 주주환원 정책이 강화되고 있다. → [투자자 시사점] PBR 0.81배로 금융주 중 저평가되어 있으며, 자사주 소각 시 EPS 상승 효과로 투자 매력이 높다.
• [사실] RF시스템즈는 유도무기 안테나, 레이더 안테나, 환경 제어 시스템 등을 생산하며, 특히 천궁2의 핵심 부품인 디브레이징 기술을 독점적으로 보유하고 있다. → [의미] 최근 미국-이란 전쟁에서 천궁2의 방어 능력이 입증되면서 카타르, 쿠웨이트 등 중동 지역 및 유럽, 아시아 지역으로의 수출이 증가할 것으로 예상된다. → [투자자 시사점] 천궁2의 동반 수출 증가와 더불어 대포병 탐지 레이더 사업 수주 등 신규 수주가 크게 증가하여 매출이 컨텀 점프할 것으로 기대되며, 현재 주가는 바닥권으로 판단된다.
• [사실] 리노공업은 글로벌 테스트 핀 및 소켓 제조 분야에서 독보적인 지위를 가지고 있으며, 매출 대비 영업이익률이 50%에 달하고 상장 이후 꾸준히 40% 이상의 영업이익률을 유지해왔다. → [의미] AI, HBM 등 차세대 반도체 R&D 투자 확대에 따라 테스트 핀 및 소켓 수요가 증가하고 있으며, 특히 엔비디아, 퀄컴 등 주요 고객사의 매출 비중이 늘어나고 있다. → [투자자 시사점] 고객 다변화 전략과 함께 매출 구조 다변화를 통해 현재도 진행 중인 매출 및 영업이익 퀀텀 점프가 더욱 가속화될 것으로 예상되며, 단기 조정을 거쳐 상승 준비 중이다.