TSMC마저 제쳤다... 200만닉스 36만전자 간다ㅣ 박정언 캐스터

핵심 요약

• [사실] SK하이닉스 1분기 영업이익률 72% 기록, 역대 최대 분기 실적 달성 (매출 52.5조, 영업이익 37.6조) → [의미] AI 서버 HBM 수요 폭발 및 공급 부족으로 인한 가격 급등으로 압도적인 수익성 확보 → [투자자 시사점] 메모리 시장의 슈퍼사이클 진입 가능성을 시사하며, SK하이닉스에 대한 증권사 목표가가 일제히 상향 조정되었습니다.
• [사실] 삼성전자, 평택 P4 조기 가동 및 P5 '쌍둥이 팹' 전략 추진 → [의미] HBM4 시장 주도권 확보를 위한 속도전 돌입 및 즉시 대량 공급 체제 구축 → [투자자 시사점] 삼성전자에 대한 글로벌 증권사들의 목표가가 30만~36만 원 구간으로 제시되며 긍정적인 전망이 나오고 있습니다.
• [사실] 2040년 전력 수요 694TWh 전망 (약 70TWh 증가) 및 원전 최소 6기 추가 필요 → [의미] AI 데이터센터의 폭발적인 전력 소비로 인한 공급 부족 우려 심화 → [투자자 시사점] 정부의 원전 확대 정책 및 베트남 전력망 협력 확대 소식이 관련 기업들의 투자 기회를 제공합니다.