오늘밤 '스페이스X' 상장...8월부터 '반도체' 위험합니다ㅣ이경수 하나증권 수석연구위원

핵심 요약

• [사실] 외국인이 한 달 반 만에 현물 및 선물 시장에서 대규모 순매수를 재개했습니다. → [의미] 이는 시장 심리 개선 및 수급 환경 변화의 신호로 해석될 수 있습니다. → [투자자 시사점] 급등장에서는 추가 매수가 제한될 수 있으나, 횡보 또는 조정 구간에서 비중 확대 기회를 노릴 수 있습니다.
• [사실] 최근 1주~3개월 수익률 기준, SOL 반도체 전공정 및 하나로 반도체 핵심 공정 ETF 등 전공정 장비주 중심의 ETF가 높은 수익률을 기록했습니다. → [의미] SK그룹의 웨이퍼 생산량 확대 계획 및 AI 반도체 투자 확대 기대감이 전공정 장비주 강세를 견인했습니다. → [투자자 시사점] 반도체 소부장 투자 시 전공정 장비주에 주목하며, 패키징·테스트 비중이 높은 ETF는 상대적으로 부진할 수 있음을 인지해야 합니다.
• [사실] 스페이스X 상장으로 인해 나스닥100 지수에 편입될 예정이며, 이는 패시브 자금이 기존 빅테크 종목 일부를 매도하고 스페이스X를 편입하는 수급 왜곡을 야기할 수 있습니다. → [의미] 단기적으로 AI 대형주(엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등)의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. → [투자자 시사점] 스페이스X 상장 직후 과열 가능성 및 8월 이후 락업 해제 시 유통 물량 확대에 따른 수급 부담에 유의해야 합니다.