[시선집중] 조용한 수주 행진 LS ELECTRIC, 과도한 급락이었나? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 최근 코스피 지수는 강세를 보였지만, 조선주는 반도체 및 IT 소부장 섹터에 비해 상대적으로 소외되었습니다. 특히 HD현대중공업은 캐나다 잠수함 사업 수주에 대한 불확실성으로 인해 눈치 보기 장세가 지속되었습니다. [의미] 시장의 주도 섹터가 반도체 및 AI 관련주에 집중되면서, 조선주와 같은 전통적인 주도주는 상대적으로 온기가 확산되지 못했습니다. 또한, 대형 수주 모멘텀을 앞두고 결과에 대한 관망세가 나타났습니다. [투자자 시사점] 캐나다 잠수함 사업 최종 승인 결과에 따라 HD현대중공업의 주가 변동성이 커질 수 있으며, 긍정적인 결과 시 유럽 및 미국 시장 진출의 교두보 마련으로 이어질 수 있습니다.
• [사실] 롯데쇼핑, 현대백화점, 신세계 등 유통 3사가 외국인 및 기관의 순매수 속에 신고가를 기록하고 있습니다. 특히 롯데쇼핑은 홈플러스 철수에 따른 반사이익과 양호한 실적이 기대됩니다. [의미] 백화점 섹터는 자산 효과, 외인 수급, 그리고 경기 방어주로서의 면모를 바탕으로 시장의 흔들림 속에서도 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 롯데쇼핑은 다른 유통주 대비 노이즈가 적고 할인점 시장 철수에 따른 반사 이익이 기대됩니다. [투자자 시사점] 롯데쇼핑은 가치 투자 관점에서 매력적이며, 올해 영업이익 성장률이 높을 것으로 예상됩니다. 포트폴리오 내에서 시장 변동성에 대비한 안정적인 종목으로 고려해볼 만합니다.
• [사실] LS일렉트릭은 최근 5월 초 고점 대비 30% 이상 하락했으나, 현재 거래대금이 실리며 반등하고 있습니다. 과거 5월 초 PR 70배에서 현재 38배 수준으로 하락했으며, 1분기 수주액 1조원, 2분기 2조원 이상의 수주가 예상됩니다. [의미] LS일렉트릭은 지주사 LS의 수주 공시 오류와는 무관하며, 본업인 AI 데이터센터 배전반 및 AI 직접 냉각 수주가 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 이는 올해 수주 가이던스 상향 조정 및 실적 개선으로 이어질 수 있습니다. [투자자 시사점] 밸류에이션 부담이 낮아진 LS일렉트릭은 하반기 추가적인 수주와 실적 성장에 대한 기대감으로 상승 여력이 있으며, 포트폴리오 내에서 관심을 가져볼 만합니다.