코스피·코스닥 롤러코스터…미·이란 불확실·AI·반도체·젠슨 황 전략ㅣ김동엽·서용원ㅣ더 워룸

핵심 요약

• [사실] 현재 시장은 미중 전쟁 리스크, FOMC 회의, 실적 발표 등 다수의 빅 이슈가 존재하며, 7월 초에는 삼성전자, SK하이닉스를 시작으로 2분기 실적 발표가 예정되어 있습니다. → [의미] 이러한 상황 속에서도 2분기 실적에 대한 기대감이 높으며, 7월 시장은 상승할 가능성이 있습니다. → [투자자 시사점] 현재 시점은 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 종목을 매도할 시점이 아니며, 시장 상승에 대비해야 합니다.
• [사실] 코스닥 시장이 4% 상승 마감하며 부진에서 일부 벗어나는 모습을 보였고, 주성엔지니어링, 원익IPS 등 반도체 소부장 종목이 급등하며 코스닥 내 투자 중심이 소부장 섹터로 이동하고 있습니다. → [의미] 선물옵션 동시 만기일 이후 코스닥 매수 사이드카가 발동되었으며, 이는 코스닥 시장으로의 순환매 확산을 시사합니다. → [투자자 시사점] 반도체 소부장, 엔터, 바이오, 로봇 등 다양한 섹터로 수급이 유입될 가능성이 높으므로 관련 종목들을 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 전력기기 섹터는 장기적으로 펀더멘털이 견고하고 서해안 전력 고속도로 구축, 초고압 변압기 및 GIS, 케이블 수요 확대 등 긍정적인 요인이 많습니다. → [의미] AI 전력망 병목 현상과 단기 신규 수주 공백으로 인해 현재는 조정 국면일 수 있으나, AI 데이터센터 투자 확대와 같은 장기적인 성장성은 유효합니다. → [투자자 시사점] 전력기기 섹터는 단기적인 수급 공백에 흔들릴 수 있지만, 장기적인 성장성을 보고 접근하는 것이 유효하며, AI 관련 전력망 투자 확대를 주목해야 합니다.