코스피·코스닥 롤러코스터…미·이란 불확실·AI·반도체·젠슨 황 전략ㅣ허반석ㅣ더 워룸

핵심 요약

• [사실] 현재 시장은 레버리지와 인버스 투자자 모두 손실을 보는 '동병상련'의 시기이다. → [의미] 과도한 변동성과 타이밍 리스크로 인해 양방향 투자 모두 어려움을 겪고 있음을 시사한다. → [투자자 시사점] 지수 고점에서의 추격 매수 대신 눌림목 매수와 현금 비중 유지(15%)가 중요하다.
• [사실] 외국인은 코스피에서 5월 7일부터 90조 원 이상 순매도했지만, 코스닥에서는 4조 원 가까이 순매수하며 반등 흐름이 나타나고 있다. → [의미] 코스닥 시장으로의 건강한 수급 분산이 시작되었으며, 대형 반도체 쏠림에서 벗어나 반도체 소부장 종목으로 매기가 이동하고 있다. → [투자자 시사점] 코스닥 시장의 반등 초입에 진입했을 가능성이 높으며, 외국인 수급이 집중되는 반도체 소부장 종목에 주목해야 한다.
• [사실] 스페이스X IPO 예정, NASA 우주 관련 사업 확대, AI 반도체 시장의 성장세 지속 등이 관찰된다. → [의미] 우주항공, AI 반도체 관련 섹터에서 추가적인 모멘텀이 기대된다. → [투자자 시사점] 스페이스X 관련주(미래셋 그룹주, 스피어 등) 및 반도체 소부장 종목에 대한 관심이 필요하며, 차트상 저위험 구간 및 외국인 수급 연속성을 가진 종목을 공략해야 한다.