코스닥 이 종목들만 올랐다... 공통점은 하나 | 허선재 SK증권 연구원ㅣ김치형 앵커

핵심 요약

• [사실] 올해 코스닥 시장은 연초 대비 약 3% 상승에 그쳤으며, 전체 종목의 약 70%가 마이너스 수익률을 기록했습니다. 이는 삼성전자, 하이닉스 등 대형주 위주로 시장 쏠림 현상이 심화되었기 때문입니다. [의미] 코스닥 시장은 지수 상승보다는 개별 종목 및 업종 선택이 매우 중요해졌습니다. [투자자 시사점] 향후 코스닥 투자 시에는 주도 업종에 속해 있거나 확실한 단기 실적 및 주가 모멘텀을 확보한 중소형주에 주목해야 합니다.
• [사실] 라이콤은 AI 데이터센터용 광증폭기와 방산용 광섬유 레이저를 제조하는 기업으로, 북미 AI 데이터센터 수주 증가와 방산 신사업 가시화가 예상됩니다. [의미] 라이콤은 AI 데이터센터 연결망(DCI) 시장 확대와 레이저 무기체계 성장 스토리의 수혜를 받을 것으로 기대됩니다. [투자자 시사점] 1분기 수주량 증가와 후지쯔 자회사와의 공급 계약 체결 등 실적 성장 가시성이 높아지고 있으며, 방산 부문에서도 추가 수주 기대감이 있습니다.
• [사실] 코세스는 반도체 제조 장비 업체에서 미국의 SOFC(고체 산화물 연료전지) 기업 블룸에너지향 정극셀 제조 장비 수주로 새로운 성장 국면에 진입했습니다. [의미] 코세스는 차세대 전력 인프라로 주목받는 SOFC 시장의 성장과 블룸에너지의 생산 캐파 확대에 따른 수혜를 직접적으로 받을 수 있습니다. [투자자 시사점] 블룸에너지의 생산 케파 증설 계획에 따라 코세스의 장비 수주가 지속적으로 발생할 것으로 예상되며, 2030년까지 연간 1,500억 원 규모의 수주 가능성이 있습니다.