[시선집중] 블록딜 해소 기대되는 1분기 실적 부진 한번에 해소될 전력주? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• LIG넥스원의 K2 전차는 패트리어트 대비 가성비를 입증하며 사우디 등에서 실제 발주를 받고 있으며, 올해 영업이익은 4,891억(전년비 53%↑), 2027년에는 6,300억(올해 대비 29%↑)이 예상됩니다. → 지정학적 리스크가 상존하는 가운데, LIG넥스원은 실제 수출 성과와 숫자로 증명되는 높은 성장세를 보이며 국내 방산 산업의 재평가를 이끌고 있습니다. → 단순한 테마가 아닌 실질적인 성장을 기반으로 한 수출 성장주로서 긴 호흡으로 긍정적인 투자 관점을 유지할 필요가 있습니다. 다만, 현재 높은 PER 밸류에이션(50배 이상)은 인지해야 합니다.
• 중동 전쟁 이후 재건 기대감으로 움직이는 철강, 기계, 건설주 등은 실적보다는 기대감에 기인한 테마성 성격이 강하며, 전문가들은 한국의 재건 참여 명분이 약하다고 분석합니다. → 실질적인 수주나 계약이 동반되지 않은 기대감 위주의 테마는 지속성이 떨어지고, 실제 매출과 이익으로 연결될 가능성이 낮아 위험합니다. → 기대감에만 의존하는 테마주는 신중하게 접근하고, 보유 종목이 실제 성장 동력과 숫자를 가지고 있는지 면밀히 검토하여 리스크 관리가 필요합니다.
• 2차전지 시장은 전기차 수요 둔화에도 불구하고 AI 데이터센터용 ESS(에너지 저장장치) 수요가 새로운 동력으로 부각되고 있습니다. LG에너지솔루션은 1분기 영업손실(2,500억~2,700억)이 예상되나, 삼성SDI는 전고체 배터리 양산 시점을 2027년으로 앞당기고 있어 기술 개발 속도에 따른 차별화가 나타나고 있습니다. → 2차전지 산업은 이제 전기차뿐만 아니라 ESS와 같은 신규 시장 확대와 전고체 배터리 같은 차세대 기술 개발 속도에 따라 기업별 희비가 엇갈리고 있으며, LFP 배터리 양산이 빠른 L&F 등 선두 기업들이 주목받고 있습니다. → 2차전지 투자는 단기 실적보다는 ESS, 전고체 배터리, LFP 배터리 등 미래 성장 동력 확보 여부와 기술 개발 타임라인을 고려하여 기업을 선별적으로 접근하는 전략이 중요합니다.