[예민수의 딥사이트] AI 전력 인프라로 변신한 배터리…누가 잘하나 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• LG에너지솔루션의 1분기 실적이 시장 컨센서스를 하회하며 적자를 기록했고, 전체 셀 업체들의 실적도 좋지 않은 상황이다. → 전기차 수요 둔화가 2차전지 셀 업체들의 실적에 직접적인 타격을 주고 있음을 보여준다. → EV 시장 회복이 지연될 경우 셀 업체들의 단기 실적 개선은 어려울 수 있으나, ESS 라인 전환이 하반기에 집중되어 있어 향후 변화를 관찰할 필요가 있다.
• 삼성SDI는 경쟁사들과 마찬가지로 적자가 예상되지만, 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망된다. → 상대적으로 양호한 실적 전망은 시장의 기대치 관점에서 긍정적으로 평가될 수 있다. → 경쟁사 대비 실적 방어 능력이 부각될 수 있으며, ESS 사업 전환 노력에 대한 시장의 기대감이 반영된 것으로 해석될 수 있다.
• 중국 CATL은 전년 대비 매출과 이익이 20~30% 이상 성장하지만, 직전 분기 대비해서는 중국 EV 수요 둔화의 영향으로 감소세에 있다. 다만 광산 보유 등으로 20% 수준의 높은 영업이익률을 유지한다. → 글로벌 EV 시장 둔화는 중국 기업에도 영향을 미치는 전반적인 현상이며, 국내 기업들도 새로운 성장 동력 발굴이 시급함을 시사한다. → 국내 2차전지 기업들은 중국 경쟁사 대비 수익성 측면에서 약점을 보완하고, EV 외 분야에서의 경쟁력을 강화해야 한다.