[투자 텔미] 텔미! 반도체 장비주 · 스킨부스터 관련주 · 리가켐바이오 · 김민성 매니저 탑픽 - 에이프릴바이오 / 김민성 / 매일경제TV 주머니 매니저

핵심 요약

• [사실] 반도체 장비주들은 고객사의 설비 투자 확대, 특히 TSMC의 투자 가이던스 상향 및 삼성전자/SK하이닉스의 2027년까지 펩 증설 계획으로 인해 수혜를 받을 전망입니다. → [의미] 이는 반도체 생산량 증대를 위한 본격적인 투자 사이클의 시작을 의미합니다. → [투자자 시사점] KC텍과 같이 국내 유일 CMP 장비 양산 및 삼성전자, SK하이닉스 양사에 납품하는 기업은 증설 사이클의 수혜를 고스란히 누릴 수 있으며, 연마 에이전트까지 직접 공급하여 수익성 높은 비즈니스 모델을 가지고 있어 주목할 만합니다.
• [사실] ECM 스킨 부스터 시장은 내년까지 연평균 300% 이상의 폭발적인 성장이 예상되며, 소비자 관심도 및 시술 건수가 우상향하고 있습니다. → [의미] 이는 관련 제품들의 생산량 증대와 실적 성장으로 이어질 전망입니다. → [투자자 시사점] 규제 불확실성이 해소되고 상위 브랜드 중심으로 시장이 재편될 가능성이 높아짐에 따라, 휴젤, LNC 바이오, 한스 바이오 등 브랜드 인지도, 영업력, 신뢰도가 검증된 기업들이 수혜를 볼 수 있습니다.
• [사실] 길리어드와 머크의 폐암 임상 3상 시험이 병용 요법의 생존 기간 연장 효과 입증 실패로 중단되었습니다. → [의미] 이는 1세대 ADC 항암제의 한계가 확인되었음을 의미합니다. → [투자자 시사점] 차세대 TRP2 ADC 기술을 보유한 리가켐바이오의 LCB 84 파이프라인 가치가 부각될 수 있으며, 글로벌 빅파마들의 더 나은 ADC 개발 니즈가 증가하면서 리가켐바이오의 기술 이전 가능성 및 가치가 높아질 수 있습니다.