[투자 텔미] 텔미! 솔루엠 · 엘티씨 · 현대로템 · 이태우 매니저 탑픽 - 리가켐바이오 / 이태우 / MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 솔로엠은 데이터 센터의 800V 고전압 전환 추세에 맞춰 BBU용 DCDC 컨버터 개발 중이며, 2분기 테스트 후 내년 1분기 양산 목표. ESL 사업은 2조 2,800억 원의 역대급 수주 잔고와 북미 리테일러 수주, 추가 대형 유통 업체 파일럿 테스트 진행 중. → [의미] 데이터센터향 신사업 진입 성공 시 새로운 성장 동력 확보 및 ESL 사업의 견조한 성장으로 실적 증대 기대. → [투자자 시사점] 데이터센터 고전압 부품 시장 안착 여부 및 ESL 사업 수주 확대 가능성을 주목하며 향후 주가 재평가 가능성을 체크할 필요가 있습니다.
• [사실] 엘티씨는 반도체 초미세 공정 및 고단화 흐름에 맞춰 세정 장비와 특수 소재 공급을 확대 중이며, 특히 랜드 300단 시대의 핵심 소재 수요 폭발에 대응. M15X 및 용스터 공장 증설에 따른 장비 인도 대수 증가와 321단 및 400단 랜드 소재 개발을 통해 성장을 이어갈 계획. HBM 공정용 글루 스트리퍼 테스트도 진행 중. → [의미] 복잡해지는 반도체 공정에서 세정 공정의 중요성이 커지고, 밴더 교체가 어려운 특성상 기존 고객사 내에서의 입지를 강화하며 일본 기업을 제치고 시장 점유율 확대. → [투자자 시사점] 높은 성장성과 10.2배의 낮은 밸류에이션 매력을 고려하여 장기적인 관점에서 접근 가능하며, 현재 주가 상승 흐름을 유지하는 점을 긍정적으로 볼 수 있습니다.
• [사실] 엔비디아의 피지컬 AI 투자 확대와 NC소프트 김택진 대표의 만남으로 AI 협력 논의 가능성이 제기됨. NC소프트의 AI 자회사 NCAI는 월드 모델 개발 중이며, 현대로템과 국방 피지컬 AI 국책 과제 최종 사업자로 선정되어 협력 중. → [의미] 엔비디아의 피지컬 AI 기술이 국방 현장에서 구현될 경우, 현대로템의 다목적 무인 차량 및 다족 보행 로봇이 기술 탑재의 유력한 실물 플랫폼이 될 가능성. → [투자자 시사점] 엔비디아와 방산 섹터의 연결 고리를 주목하며, 국방 피지컬 AI 기술 공동 개발이라는 투자 아이디어를 참고할 수 있습니다.