[투자의 재발견] 우주항공 · 반도체 ETF 국내 · 해외 증시 투자전략 / 이지은 이지스탁 대표 | 04.03

핵심 요약

• 뉴욕 증시는 다우지수를 제외하고 S&P 500과 나스닥이 소폭 상승 마감했으나, 유가 변동성 및 지정학적 리스크로 시장 방향성이 불확실한 핑퐁 장세가 지속되고 있습니다. → 시장 전반의 불확실성이 높고, 특정 섹터의 단기 순환매가 나타나고 있습니다. 유가 변동성은 인플레이션 및 스태그플레이션 우려를 지속시키지만, 중동 전쟁 조기 종료 기대감도 일부 상존합니다. → 불확실성 높은 시장에서는 단기 트레이딩보다 방어적이고 실적 기반의 투자 전략이 필요하며, 유가 및 지정학적 리스크 관련 뉴스에 촉각을 세워야 합니다.
• 미국 시장에서는 유니티 소프트웨어(실적), 우주항공 관련주(인튜브 머신스, 파이어플라이어, 에어로스페이스), AI 광통신 관련주(루멘텀 홀딩스), NAND 반도체 관련주(샌디스크)가 강세를 보였습니다. → 나사 아르테미스 2호 성공, 스페이스X 상장 기대, 사우디 국부펀드 자금 조달 등으로 우주항공 산업은 기대감을 넘어 성장 동력으로 인식되며, AI 시대의 핵심 인프라 기술(광통신) 및 메모리 반도체(NAND) 수요가 증가하고 있습니다. → 장기 성장 테마인 우주항공 및 AI 관련 핵심 기술(광통신)에 대한 지속적인 관심이 필요하며, NAND 플래시 시장 회복과 AI 학습/추론 단계 전환에 따른 수혜 기업을 주목해야 합니다.
• DDR5 현물 가격이 흔들림에도 불구하고 NAND 가격은 계속 상승 중이며, 터보콘트 관련 노이즈에도 불구하고 메모리 수요 위축은 시기상조라는 의견이 지배적입니다. → 메모리 반도체 내에서도 NAND 플래시의 가격 상승과 AI 시대의 새로운 수요처(HBF) 발굴로 긍정적인 전망이 지배적입니다. 단기 노이즈는 장기적 흐름을 바꾸기 어렵다는 판단입니다. → NAND 관련 기업 또는 ETF에 대한 관심 유지. AI 트렌드 변화에 따른 메모리 반도체 시장의 기회를 포착해야 합니다.