[월가에서 여의도까지] 글로벌 국채 투매.. 국채금리 쇼크 언제까지 지속될까? / 김지혁 유진투자증권 PB&김재승 현대차증권 연구원

핵심 요약

• [사실] 구글 I/O 행사에서 AI 기능이 학습보다는 추론 중심으로 강화되었음. → [의미] AI 추론 칩 수요 증가로 이어져 CPU 및 DRAM 수요 증대 예상. → [시사점] 삼성전자와 SK하이닉스는 AI 발전으로 인한 수혜를 지속적으로 받을 것으로 전망됨.
• [사실] 중동 지역의 긴장 고조로 전쟁 재개 가능성이 제기되며, 국제 유가 상승 압력이 지속되고 있음. → [의미] 고유가는 물가 인플레이션 우려를 높이며 금리 인하 시점을 늦출 수 있음. → [시사점] 연말까지 브렌트유 90달러선 유지가 예상되며, 이는 시장의 변동성을 키우는 요인이 될 수 있음.
• [사실] 미국 10년물 국채 금리가 4.5%를 돌파하고 30년물 금리가 5%에 육박하며 심리적 저항선을 상향 돌파함. → [의미] 고금리가 지속될 가능성이 높으며, 이는 성장주에 부담으로 작용할 수 있음. → [시사점] 하반기 금리 인하 가능성은 열려 있으나, 단기적으로는 변동성이 지속될 것으로 보임.