[투자의 재발견] ESS와 함께 돌아온 2차전지의 시간 2차전지 ETF 투자 전략 /최창규 미래에셋자산운용 본부장, 임주명 키움투자자산운용 팀장| 04.17

핵심 요약

• [사실] 2차전지 업계는 전기차 수요 둔화로 지난해 K-배터리 3사 모두 손실을 기록했으나, 리튬·니켈 가격 안정과 ESS 시장의 빠른 성장으로 수익성 개선 기대감이 높아지고 있음 → [의미] ESS는 AI 데이터센터 보조 전력, 재생에너지 저장 등 수요처가 확장되고 있으며, 이는 2차전지 소재 기업들에게 긍정적인 영향을 미치고 있음 → [투자자 시사점] ESS 수요 확대는 2차전지 소재 ETF 수익률 견인 요인이 되고 있으므로, 관련 ETF에 대한 관심이 필요함.
• [사실] 중국 배터리 기업들이 ESS용 신규 생산 능력 확대 발표와 함께 높은 시장 점유율을 차지하고 있음 → [의미] 중국발 ESS 배터리 대량 생산 공습으로 K-배터리 3사의 경쟁 심화가 예상됨 → [투자자 시사점] 한국 기업들은 ESS 시장에서의 경쟁력 확보 및 북미 공급망 강화를 통해 돌파구를 마련해야 하며, 관련 ETF 투자 시 북미 공급망 집중 ETF를 고려할 수 있음.
• [사실] 2차전지 ETF는 종합형, 소재/소부장 특화형, 특수 테마형(전고체, 폐배터리), 글로벌형, 레버리지/인버스형 등 다양하게 구성되어 있음 → [의미] 각 ETF는 담고 있는 종목 및 투자 전략에 따라 수익률 격차가 크게 나타나고 있음 → [투자자 시사점] 투자자는 자신의 투자 성향과 시장 전망에 맞춰 ETF 상품의 구성 종목, 규모, 거래량 등을 꼼꼼히 비교하고 선택해야 함.