[신광섭 Time] 한미반도체 한화솔루션 엔비디아

핵심 요약

• [사실] 한미반도체가 1분기 어닝 쇼크로 인해 이틀 만에 주가가 30% 가까이 급락했습니다. → [의미] 시장은 실적 전망치 하회에 크게 반응했으며, 이는 매크로 환경의 불안정성과 맞물려 급락을 야기했습니다. → [투자자 시사점] 현재 가격대는 매력적이지만, 10년물 국채 금리 4.6% 및 미중 갈등 등 불안정한 매크로 상황으로 인해 이중 저점 테스트 가능성이 높으므로, 32~33만 원 반등 시 비중 축소를 고려하고 재매수 기회를 노리는 것이 좋습니다.
• [사실] 한화솔루션은 유상증자 일정이 금융감독원의 정정 요구로 두 차례 제동이 걸렸으나, 7월 청약을 통해 1조 8천억 원 확보가 확정되었습니다. → [의미] 유상증자에 대한 불확실성은 해소되었으나, 주가 희석에 대한 우려는 여전히 존재합니다. → [투자자 시사점] 현재 가격은 유상증자 발생 직전 가격대까지 회복되었으므로, 45,000원까지 반등 시 비중을 축소하고, 매크로 상황이 안정화된 후 재매수를 고려하는 것이 유리합니다.
• [사실] 엔비디아는 21일 새벽 실적 발표를 앞두고 있으며, 시장 기대치가 매우 높습니다. → [의미] 최근 미국 증시에서 엔비디아는 반도체 수급을 견인해 왔으나, 중국 H200 판매 관련 불확실성이 부각되고 있습니다. → [투자자 시사점] 실적 자체는 긍정적일 것으로 예상되나, 중국 관련 리스크로 인한 '셀 온 굿 뉴스' 가능성을 고려하여 300달러까지 보유하되, 반등 시 일부 축소 후 조정 시 재매수하는 전략을 고려할 수 있습니다.