[에디터 PICK] “엔비디아가 안 멈춘다!”… 삼성전자·하이닉스 더 간다는 이유 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] AI 반도체 산업은 전 세계 인구의 1%도 아직 사용하지 못할 정도로 초기 단계이며, 자동차, 철도 등 과거 인프라 산업의 성장 초기와 비교했을 때 아직 시작도 안 되었다는 의견이 있습니다. → [의미] 이는 AI 반도체 시장의 폭발적인 성장 가능성을 시사합니다. → [투자자 시사점] 장기적으로 AI 반도체 관련 기업들의 수요는 계속 증가할 것이므로, 현재의 단기 조정은 매수 기회로 삼을 수 있습니다.
• [사실] 중국의 창신 메모리 등이 DDR5 출하량을 늘리고 역대급 실적을 기록했다는 뉴스가 있지만, 레거시 반도체와 달리 HBM(고대역폭 메모리)과 같은 하이엔드 반도체는 아직 중국 업체들이 경쟁력을 갖추기까지 시간이 필요합니다. → [의미] 이는 국내 HBM 제조사들의 경쟁 우위를 당분간 유지시켜 줄 것입니다. → [투자자 시사점] 중국의 추격 리스크가 부각되더라도 HBM 시장에서의 국내 기업들의 지배력은 유지될 가능성이 높습니다.
• [사실] 최근 외국인 투자자들이 한국 주식을 순매도하고 있지만, 이는 한국 시장의 비중이 높아진 것에 대한 기계적인 리밸런싱으로 보이며, 삼성전자 등 주요 종목에 대한 외국인 보유 비중은 여전히 낮은 수준입니다. → [의미] 단기적인 외국인 매도는 수급상 좋지 않지만, 한국 주식에 대한 장기적인 비중 확대 추세는 이어질 수 있습니다. → [투자자 시사점] 외국인 매도를 이유로 추세적인 하락으로 단정하기보다는, 기계적인 매도 이후 다시 매수세가 유입될 가능성을 염두에 두어야 합니다.