[투자전략] 소문난 악재에 흔들리지 말고 반도체 투톱 기회 잡아야 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 코스피가 7영업일 만에 7,000에서 8,000선까지 상승하며 과거 대비 빠른 속도를 보임 → [의미] 시장의 속도 조절에 대한 부담감과 미국 금리 상승이 차익 실현의 명분을 제공함 → [투자자 시사점] 현재 수준은 단기 속도 조절 성격이며, 코스피 YTD 수익률이 70%대에 그쳐 연말까지 추가 상승 여력이 있음. 변동성을 견딜 수 있다면 담아갈 만한 구간임.
• [사실] 반도체 중심의 이익 증가율이 꺾이지 않고 있으며, 코스피 올해 예상 영업이익 컨센서스가 890조 원에서 1,000조 원까지 상향될 것으로 전망됨 → [의미] 주식 비중을 줄이기보다는 유지해야 할 근거가 됨 → [투자자 시사점] 하반기 코스피 7,000선 기준으로 20% 이상의 기대 수익률을 예상하며, 이익 모멘텀이 살아있는 한 매수 전략을 유지할 필요가 있음.
• [사실] 3월 말 이후 엔비디아 주가가 10% 이상 상승하며 신고가를 경신, 4월 말 미국 하이퍼스케일러의 CAPEX 투자 상향이 실적 기대감을 높임 → [의미] 엔비디아 실적 발표 결과에 따라 시장의 눈높이를 더욱 높일 수 있을지가 관건임 → [투자자 시사점] 이번 주 엔비디아 실적 발표 전후로 시장의 변동성이 커질 수 있으나, 긍정적인 실적 발표는 랠리 지속의 모멘텀이 될 수 있음.