[리서치 핵심터치] 이마트, 반가운 본업 실적 개선세

핵심 요약

• [사실] 이마트 1분기 매출 7조 1,000억원, 영업이익 1,783억원 기록 (매출 YoY -1.3%, 영업이익 YoY +11.9%) → [의미] 매출은 감소했으나, 영업이익은 시장 기대치에 부합하며 개선세를 보임 → [투자자 시사점] 본업 중심의 실적 회복 가능성을 시사.
• [사실] 할인점 기존점 성장률 2% 기록 (2025년 4분기에 이어 회복 흐름 지속) → [의미] 대형마트 사업의 경쟁력이 회복되고 있음을 보여줌 → [투자자 시사점] 이마트의 핵심 사업 부진 탈출 신호로 볼 수 있음.
• [사실] G마켓 지분법 손실 규모 확대 → [의미] 이마트 연결 재무제표에 부정적인 영향 → [투자자 시사점] 본업 실적 개선에도 불구하고 G마켓 관련 손실이 수익성 전반에 부담으로 작용할 수 있음.