[최현덕의 트렌드 원픽] 포스트 반도체는 피지컬AI 현대차 / HL만도, 보스턴 다이나믹스 로봇 액추에이터 공급 / 최현덕 MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 미중 정상회담 결과가 불확실해지면서 태양광, 풍력 등 신재생 에너지 섹터에서 차익 매물이 나오고 있음. → [의미] 미중 무역 협상의 가시적인 성과 부재로 인한 실망감으로 해석. → [투자자 시사점] 태양광은 AI 인프라의 핵심 에너지로 평가받으므로, 조정 시 매수 기회를 고려할 수 있음. 하지만 반도체 섹터는 고점 인식으로 인해 당분간 조정을 보일 가능성이 있어 주의가 필요함.
• [사실] 반도체 섹터 내 일부 종목(코미코, 하나마이크론, SF반도체 등)이 수익 실현되고 있음. → [의미] 엔비디아 CEO의 트럼프 대통령 동행 소식에 대한 기대감이 이미 선반영되었고, H200 승인 등은 기존 내용이며, 시스코의 메모리 공급망 대만 이전 등은 삼성전자, 하이닉스, 마이크론에 집중되던 공급망의 분산을 의미함. → [투자자 시사점] 당분간 반도체 섹터는 조정 가능성이 있으므로 조심할 필요가 있으며, 외국인은 삼성전자를 매도하고 로봇 섹터로 매수세를 옮기고 있음.
• [사실] 한미약품 등 바이오 기업들이 ASCO 등에서 개별적으로 좋은 내용들을 발표하고 있음에도 유가, 물가, 금리 등의 영향으로 주가 상승이 제한적임. → [의미] 중동 사태 안정화 및 유가, 금리 상황이 개선되면 바이오 섹터의 상승 가능성이 높음. → [투자자 시사점] 반도체 다음으로 로봇, 그리고 그 다음으로 바이오 섹터를 중장기적 관점에서 주목할 필요가 있으며, 한미약품은 보유 관점에서 접근 가능함.