[투자 텔미] 텔미! 명신산업 · 티앤엘 · 백화점주 · 애플 밸류체인 · 이태우 매니저 탑픽 - 솔브레인 / 이태우 / MBN골드 매니저

핵심 요약

• [사실] 명신산업은 하스탬핑 공법을 통해 차체 경량화를 구현하며, 주요 고객사로 테슬라와 현대차 그룹을 두고 있음. [의미] 전기차 시대에 핵심 기술력을 보유하고 있으며, 특히 로보택시 모델에 핫스탬핑 강판을 독점 공급하기 시작하며 실적 회복 모멘텀 기대. [투자자 시사점] 현재 주가 수준은 극심한 저평가 영역으로, 로보택시 모멘텀 및 미국 전기차 판매 회복과 함께 상승 여력이 있음.
• [사실] TNL은 미국 아마존 뷰티&퍼스널 케어 베스트셀러 2위인 '마이티패치'를 턴키 방식으로 생산 납품하고 있음. [의미] 미국 여드름 패치 시장에서 압도적인 1위 브랜드의 핵심 공급 업체이며, 중동, 일본, 중국 등 글로벌 시장 진출 임박. [투자자 시사점] 2분기부터 20% 이상의 매출 성장이 기대되며, 글로벌 고객사의 위탁 생산 확대 및 생산 라인 증설 계획으로 중장기적 수혜가 예상됨. K뷰티 내 숨은 강자로 평가.
• [사실] 최근 중국인 방한 관광객 수가 일본을 추월하며 가파르게 증가하고 있으며, 외국인 국내 백화점 매출 또한 전년 대비 크게 증가했음. [의미] 중국인 관광객 회복세가 일시적 반짝 효과가 아닌 탄탄한 흐름을 타고 있으며, 백화점 실적 개선에 중요한 동력으로 작용. [투자자 시사점] 롯데쇼핑, 현대백화점, 신세계 등 백화점주들이 외국인 매출 증가에 힘입어 강한 주가 반등을 보이고 있으며, 추가 상승 여력 기대.