[이가근의 근거있는 종목] 주가 레벨 높아 변동성 심화 가능성 상승 / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] 반도체 주가 하락은 '전국민에게 번 돈을 나눠주겠다'는 국내 기업 관련 루머가 외국인 투자자에게 충격으로 작용했기 때문입니다. → [의미] 이는 자본주의 시장 원리에 반하는 내용으로, 공식적인 해명이 시급하며 주가 변동성을 키우는 요인이 될 수 있습니다. → [투자자 시사점] 루머에 대한 명확한 해명이 없을 시 투자 심리 위축 및 추가 하락 가능성에 대비해야 합니다.
• [사실] 5월 반도체 수출은 전년 대비 150% 증가하고 2분기 D램 가격도 큰 폭으로 상승하는 등 펀더멘탈은 여전히 견고합니다. → [의미] 하지만 최근 1~2주간 삼성전자, SK하이닉스의 이익 추정치가 정체되는 흐름을 보이고 있습니다. → [투자자 시사점] 이익 증가 없이 밸류에이션 상승만으로 주가가 움직이는 구간에서는 작은 악재에도 변동성이 크게 나타날 수 있어 주의가 필요합니다.
• [사실] 2배 레버리지 ETF 상장 지연이 27일로 연기되었으며, 상장 시 변동성이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다. → [의미] 이는 단기 변동성을 더욱 키울 수 있는 요인입니다. → [투자자 시사점] 단기 급락 시 신규 매수 기회가 될 수 있으나, 현재 레벨에서는 신규 진입보다 보유자 관점에서 접근하는 것이 유리하며, 현금 확보도 고려할 수 있습니다.