2차전지, 마지막 저점에 잡아라! 반도체 과열...다음 주도주로 갈아 끼울 때? (f. 테슬라, SK바이오팜) #신의한수 #김봉만

핵심 요약

• [사실] 5월 들어 코스피는 18.5% 상승했지만, 중형주와 소형주는 각각 0.3%, -3.4%로 부진하며 시장 양극화가 심화되고 있음. → [의미] 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 쏠림 현상이 개인 투자자들의 소외감을 야기하고 있으나, 이는 오히려 다른 종목군에 대한 저가 매수 기회를 제공할 수 있음. → [투자자 시사점] 시장의 극심한 차별화 장세에 소외감을 느끼거나 급하게 매매할 필요 없이, 냉철하게 데이터에 기반한 매매 전략을 유지해야 함.
• [사실] 삼성전자와 SK하이닉스는 1년 동안 각각 435%, 108% 상승했으며, 올해와 내년 영업이익 증가율 전망치도 둔화되는 추세임. → [의미] 이미 주가에 상당 부분 선반영되었고 성장성 둔화가 예상되는 반도체 대형주보다는, 2차전지 섹터의 실적 개선 전망이 높은 종목군에 주목할 필요가 있음. → [투자자 시사점] 이미 10배 이상 상승한 반도체 대형주 추격 매수보다는, 저점에서 풀을 뜯고 있는 2차전지 관련 종목들을 미리 선취매하는 전략이 유효함.
• [사실] 2차전지 섹터의 글로벌 리튬&배터리 ETF는 2022년 최고점을 돌파하며 강한 반등을 보이고 있으나, 국내 2차전지 ETF는 상대적으로 낮은 상승률을 기록 중임. → [의미] 글로벌 2차전지 시장의 강한 수요 회복 신호에도 불구하고, 국내 2차전지 관련주들은 아직 상대적으로 저평가되어 있을 가능성이 높음. → [투자자 시사점] 국내 2차전지 대표주들의 눌림목 구간을 활용한 매수 기회를 적극적으로 모색해야 함.