[마감 스퍼트] AI·로봇 밸류 '재평가'상승 속도는 지켜봐야? 'LG전자' / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] LG전자는 분기마다 사상 최고 실적을 경신하고 있으며, 가전, B2B, 전장, 로봇 등 사업 포트폴리오를 확장 중이다. [의미] 과거의 가전 회사 이미지를 벗어나 B2B 및 전장 사업의 성장이 기업 가치를 재평가받게 하는 동력이 되고 있다. [투자자 시사점] 데이터 센터 냉각 솔루션, 산업용 로봇 부품 등 피지컬 AI 관련 수혜 가능성이 높아 중장기 성장 축이 될 수 있으며, 20만원 이상 30만원 이상 충분한 장기적 상승 여력이 있다.
• [사실] HD현대중공업은 데이터 센터 관련 엔진 사용, LNG선부터 초대형 컨테이너선, VLCC, 해양 플랜트까지 다양한 선박 포트폴리오를 보유하고 있다. [의미] 조선업 슈퍼 사이클과 더불어 미국과의 조선업 협력 강화, 지정학적 리스크 부각 시 방산 가치까지 더해지며 단순 조선주 이상의 프리미엄을 받고 있다. [투자자 시사점] 3~4년치 일감 확보 및 높은 수익성 실현 단계에 진입했으며, 후판 가격 안정화와 생산성 개선 시 영업 레버리지가 크게 나타날 수 있다. 장기적인 관점에서 꾸준히 모아가는 전략이 유효하다.
• [사실] 삼성전자는 HBM 생산 능력 확대 및 HBM4 시장 점유율 확보가 중요하며, 하반기에는 파운드리 경쟁력 회복이 관건이다. [의미] 메모리 업황 슈퍼 사이클 초입 국면에 있으며, 글로벌 빅테크들의 AI 투자 확대에 따른 서버 D램 및 HBM 공급 부족 가능성이 부각되고 있다. [투자자 시사점] HBM4 시장에서 SK하이닉스와의 점유율 싸움, 테슬라와의 칩 협력, 자체 칩 개발 등 종합 반도체 기업으로의 탈바꿈이 중요하다. 조정 시 분할 매수 관점이 유효하다.