"전쟁에도 돈은 움직인다"…美 증시 흐름은? [글로벌 증시 따라잡기]

핵심 요약

• [사실] 미국 증시가 1분기 부진 후 4월 들어 빅테크 기업 실적 호조에 힘입어 사상 최고치를 경신하고 있다. → [의미] 알파벳, 아마존 등은 AI 투자가 매출 증대로 이어지는 모습을 보였으며, 투자자들의 쏠림 현상이 발생했다. → [투자자 시사점] 현재 최고치임에도 밸류에이션이 이전 최고치 대비 낮아 향후 업사이드 포텐셜이 높을 것으로 기대된다.
• [사실] AMD는 AI CPU 시대 도래를 언급하며 4년 내 1200억 달러 매출 및 50% 시장 점유율 달성을 목표로 제시했다. → [의미] 데이터 센터 매출 증가율이 지속적으로 상향 조정되고 있으며, PC 시장 성장률은 하향 조정되고 있다. → [투자자 시사점] AMD는 AI CPU 시장을 선도하며 성장 동력을 확보할 가능성이 있다.
• [사실] 인텔은 CPU 설계 담당자들과의 미팅에서 AI 시대 도래 시 기존 글로벌 기업들의 CPU를 대체할 것이라는 전망이 나왔고, 올해부터 이러한 흐름이 시작된 것으로 보인다. → [의미] 인텔의 파운더리 사업 경쟁력이 강화되었으며, 18A 나노 기술력은 TSMC와 큰 차이가 없는 수준으로 평가받는다. → [투자자 시사점] 인텔의 재평가가 이루어지고 있으며, AI 시대 도래에 따른 성장 가능성을 주목할 필요가 있다.