[불앤베어 시그널] 지킬 앤드 하이드 ‘트럼프’/ 이동근 퍼스트프라임리서치 대표

핵심 요약

• [사실] 미중 휴전 협상이 2주에서 더 연장될 가능성이 있으며, 양측 모두 협상력 극대화를 위한 강경 발언을 이어가고 있음 → [의미] 시장의 불확실성 장기화 우려가 존재하나, 이는 오히려 '불안의 벽을 타고 상승'하는 시장 형국을 만들고 있음 → [투자자 시사점] 전쟁 리스크보다는 기업 실적 및 물가 하락 관련 이슈에 더욱 주목해야 함.
• [사실] S&P500 기업들의 올해 1분기 순이익 성장률 전망치는 전년 대비 약 12.5%이며, 실제 예상치 상회 기업 비율도 60~70%에 달함 → [의미] 미국 기업들의 실적은 여전히 견조하며, 이는 시장의 상승 동력이 될 수 있음 → [투자자 시사점] 실적 시즌에 주목하며, 시장의 우려를 뛰어넘는 실적을 발표하는 기업에 관심을 가질 필요가 있음.
• [사실] 오라클은 고점 대비 큰 폭의 하락 후 PER 18배 수준으로 저평가되었으며, 전년 대비 325% 증가한 잔여이행의무 수주 물량을 확보하고 있음 → [의미] 오라클의 주가 상승은 낙폭과대와 더불어 이러한 긍정적인 재료들이 작용한 결과로 해석됨 → [투자자 시사점] 오라클은 200달러 돌파 시 추세 전환 기대감을 가질 수 있으며, 현재는 반등 영역에서의 접근이 유효함.