[키워드TOP5] AI 인프라 변압기→ 광통신 ‘세대교체’…통신장비에서 봐야 할 종목은? / 이주호 본부장, 공대원 대표, 이건희 대표

핵심 요약

• 중동 지정학적 리스크 심화에도 코스피는 개인 투자자들의 순매수와 삼성전자, SK하이닉스의 실적 기대감으로 지지력 확인 → 투자자들의 시장 불안감 내성 및 반도체 업황 회복 신뢰도 증가 → 지정학적 리스크 발생 시 반도체 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 중심으로 조정 시 매수 기회로 활용 가능
• AI 인프라 투자 흐름이 전선·변압기에서 광통신으로 확장 국면에 있으며, 속도와 네트워크 효율성이 중요해짐 → 광통신 및 통신장비 관련주의 모멘텀 강화 → 광통신 관련주는 단기 트레이딩 관점 유효하나, 실적 발표 시 실적 개선 여부를 반드시 확인하고 접근해야 하며(대장주 정지 시 후발주 순환매 가능성 고려), 통신장비 섹터에서는 국책과제 및 Open RAN 모멘텀을 가진 쏠리드 같은 실적 기반 종목에 주목할 필요가 있음
• 화장품 섹터는 한국, 미국 등 주요국에서 30%대의 높은 성장률과 원화 약세에 따른 수출 기업의 마진 개선 기대감으로 증권가 최선호 섹터로 부각 → K-뷰티의 실적 턴어라운드 및 밸류에이션 매력 부각 → APR 외 중소형 화장품주(실리콘2, 한국콜마, 아모레퍼시픽, 동국제약 등)는 저평가 구간으로 분할 매수 고려, 외국인/기관 수급 좋은 종목에 주목. CJ는 올리브영 가치 부각으로 저평가 매력이 있음