셀 인 메이는 옛말? 2차전지, 5월에 간다! (F. LG엔솔, 에코프로비엠, POSCO홀딩승) #변영인 #투자스쿨 #토마토TV

핵심 요약

• [사실] 4월 2차전지 전체 수출 데이터는 전년 동기 대비 6.5% 감소했으나, 수출량 대비 수출 단가 상승으로 마이너스 폭을 축소했습니다. 특히 양극재 수출액은 전년 동기 대비 16.7% 증가하며 긍정적인 신호를 보였습니다. → [의미] 이는 1분기 실적 저점 이후 2분기 반등 전망과 일치하는 데이터로, 2차전지 업황 회복에 대한 기대를 높입니다. → [투자자 시사점] 2차전지 기업들의 2분기 실적 개선 가능성에 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 리튬 가격이 4월 말 기준 3월 대비 약 8% 상승했으며, 중국 광산 재가동 지연 등의 영향으로 완만한 상승세가 이어질 것으로 예상됩니다. → [의미] 리튬 가격 상승은 배터리 소재사들의 판가 인상 요인으로 작용하며 이익 개선에 기여할 수 있습니다. → [투자자 시사점] 리튬 가격 추이를 지속적으로 관찰하며 관련 기업들의 실적 개선 가능성을 판단하는 것이 중요합니다.
• [사실] 1분기 글로벌 전기차 판매량은 전년 동기 대비 약 3% 감소했으나, 3월 들어 중국 시장 반등과 4월 북미 판매량 증가세가 나타나고 있습니다. 특히 유럽의 판매량은 30~50% 증가했을 것으로 추정됩니다. → [의미] 유럽 시장의 견조한 전기차 판매량은 양극재 수요 증가로 이어져 국내 2차전지 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. → [투자자 시사점] 유럽 시장 내 중국 밸류체인을 배제하는 기조 강화는 국내 2차전지 기업들에게 수혜로 작용할 수 있습니다.