[정철진의 작전] 중국 ‘황산’ 수출 중단, ‘비료주’ 테마 아닐 수도 Feat. 알루미늄·브롬 등 소재 대란 / 정철진의 작전 / 매일경제TV

핵심 요약

• 중국이 5월부터 황산 수출을 중단하고 중동의 황산 생산 시설이 파괴되어 글로벌 황산 공급에 심각한 차질이 발생했습니다. → 황산은 비료, 금속 가공, 정유, 배터리 등 광범위한 산업에 필수적인 소재이므로, 공급 부족은 관련 산업의 원가 상승 압력과 생산량 감소로 이어질 수 있습니다. → 황산 공급 부족이 장기화될 경우 비료 가격 상승 및 곡물 가격 인상으로 이어질 수 있으므로, 비료 관련주 및 곡물 관련 시장에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.
• 중동 지역(UAE, 바레인)의 알루미늄 생산 공장이 파괴되고 해상 운송이 차질을 겪으며, 중국 또한 감산으로 인해 알루미늄 공급에 기여하지 못하고 있습니다. → 글로벌 알루미늄 공급 부족이 심화되어 한 달 새 12~13% 가격이 급등했습니다. 알루미늄은 캔, 전기차, 태양광, AI 데이터센터 등 다양한 분야에 필수적으로 사용됩니다. → 알루미늄 가격 상승은 관련 제품 가격 인상(예: 맥주 캔)으로 이어질 수 있으며, 알루미늄 관련 기업 중 재고를 충분히 확보한 기업(예: 조일알미늄)은 단기적인 수혜를 볼 가능성이 있습니다.
• K-반도체 생산에 필수적인 액화 브롬(이스라엘산 97%)과 헬륨(카타르산 65%)의 수급 불안정이 심화되고 있으며, 특히 헬륨은 카타르 화학 공장 공습으로 인해 가격이 50% 이상 급등했습니다. → 현재는 업계에서 재고가 넉넉하다고 판단하지만, 중동 지정학적 리스크가 장기화되어 호르무즈 해협 봉쇄 등 공급망 문제가 심화될 경우, 여름 이후 K-반도체 생산에 심각한 타격을 줄 수 있습니다. → 단기적 영향은 제한적일 수 있으나, 중동 정세의 장기적 불안정성에 대비하여 반도체 기업들의 브롬 및 헬륨 재고 현황과 대체 공급망 확보 노력을 면밀히 모니터링해야 합니다.