실적 vs 전쟁 충돌ㅣ삼성전자 버티고 테마주 폭등…지금 시장 대응법은?ㅣ박윤진·송재호·나현후ㅣ진짜주식 2부

핵심 요약

• 박윤진 대표는 코스피와 코스닥 시장 간의 '대단한 차별화'가 나타났다고 분석 → 삼성전자 등 대형주의 실적 기대감은 코스피를 견인했으나, 코스닥은 제약/바이오 섹터의 노이즈로 부진한 모습을 보임 → 지수 전체보다는 개별 종목과 섹터별 대응 전략이 중요하며, 코스닥 시장 내 낙폭과대 종목들에 대한 저가 매수 기회를 탐색할 필요가 있음
• 송재호 대표는 '빼앗긴 들에도 봄은 오는가'라는 표현으로 지정학적 리스크가 정점을 지나 실적 시즌 기대가 커지고 있다고 진단 → 3월 수출 실적이 역대 최대치를 기록하는 등 한국 경제의 펀더멘털은 견조하며, 지정학적 리스크가 시장에 충분히 반영되었다는 판단 → 지정학적 불확실성이 감소하고 실적 개선 기대가 커지는 만큼, 주식 비중을 확대할 시점이며 반도체, 2차전지 등 주요 수출주에 주목해야 함
• 나현후 대표는 '오늘은 코스피, 내일은 코스닥이다'라며 코스피 강세 후 코스닥으로의 순환매를 기대 → 코스닥 시장이 조정을 받았지만 지수와 종목은 순환매 특성을 가지므로, 현재 코스닥의 조정은 매수 기회가 될 수 있음 → 코스닥 내 낙폭 과대 종목(반도체 소부장, 2차전지 ESS, 제약/바이오)에 대한 저점 매수 기회를 활용하여 홀딩 전략을 유지하는 것이 유효함