주도주는 여전히 반도체, '이때'까지 가져가자~ 신고가 속출! 금산의 건설·기계 탑픽 4종목은? (f. 삼성전자·두산밥캣·POSCO홀딩스) #신의한수 #금산

핵심 요약

• 금산 전문가는 주식 시장 대응은 경기가 꺾일 때, 실적 장세 마지막 구간(실적 피크), 또는 기업에 심각한 문제가 발생했을 때(횡령, 분식회계 등) 단 한 번만 해야 한다고 강조했습니다. 전쟁, 전염병 등 일시적 급락 시에는 무대응이 원칙이며, 대응을 자주 하는 것은 단타에 불과하다고 지적했습니다. → 시장의 단기 변동성에 일희일비하기보다 기업의 본질적 가치와 장기 추세를 중요하게 보라는 투자 철학을 제시합니다. → 단기 변동성에 흔들리기보다 기업 실적과 거시경제 흐름의 근본적인 변화에 주목하여 투자 전략을 수립해야 하며, 실적 좋은 주도주는 비중을 확대하는 것이 중요합니다.
• 우크라이나 재건, 글로벌 원전 산업 확대, 에너지 인프라 급증 등 모멘텀으로 건설/건설기계 업종이 사상 최고가를 경신 중이며, 이는 역발상 투자 관점에서 매우 유망하다고 진단했습니다. 금리 및 원자재 가격 부담에도 불구하고 상승세가 지속될 것으로 보았습니다. → 전쟁 중에도 재건과 에너지 인프라 확대는 필연적이며, 대한민국 기업들의 독보적인 원전 시공 능력 등이 글로벌 시장에서 경쟁력을 가질 것이라는 판단입니다. → 조정 시 삼성엔지니어링, 두산밥캣, HD현대건설기계, 진성티이씨 등 탑픽 종목에 최소 6개월 이상 장기 투자 관점으로 접근하는 것이 좋습니다.
• 이란 전쟁 등 거시적 불확실성이 해소되면 저PBR주가 새로운 주도주로 부상할 가능성이 높다고 예측했습니다. 단순히 PBR이 낮은 것뿐 아니라 ROE 개선 여부, 이익 지속성, 낮은 부채비율, 주주가치 개선 의지 등 조건 충족이 중요하며, 적자 기업은 배제해야 한다고 강조했습니다. → 정부의 밸류업 프로그램 및 기업들의 주주환원 정책 확대 기대감과 함께, 기업의 내재 가치가 저평가된 우량 기업들이 시장의 주목을 받을 것이라는 의미입니다. → POSCO홀딩스, 이마트, 롯데쇼핑 등 대형주와 성우하이텍, 화승알앤에이 등 중소형 저PBR 종목 중 엄선하여 분할 매수 관점이 유효합니다. 최소 ROE 5~8% 이상, 지속적인 이익 창출 기업 위주로 선별 투자해야 합니다.