[주식 사관학교 시즌2] 실적으로 증명된 반도체 슈퍼사이클...핵심은? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• 지정학적 리스크(협상 결렬)로 인한 시장의 초기 하락폭이 만회되고 코스닥은 양봉 전환, 코스피는 숨고르기에 들어갔습니다. → 시장이 단기적인 지정학적 불확실성을 극복하고 회복 탄력성을 보이고 있습니다. → 불확실성 감소로 시장이 재평가 구간에 진입하고 있으며, 실적 기반의 종목들로 수급이 집중될 가능성이 높습니다.
• 현재는 실적 발표 시즌이며, 미국 빅테크 기업들과 국내 업종 대표주들의 실적 발표가 임박했습니다. → 시장 참여자들이 불확실성을 싫어하므로, 숫자로 증명되는 실적 우량 기업들에 대한 관심이 높아지고 있습니다. → 실적 모멘텀이 강한 섹터와 종목에 대한 투자 비중을 늘려 지수 변동성을 이겨낼 전략이 필요합니다.
• 화장품 섹터의 미국, 유럽, 중동, 일본 등 주요 국가 수출 데이터가 개선되고 있으며, APR 등 일부 기업은 신고가를 경신하고 있습니다. → 지난 하반기 소외되었던 화장품 섹터가 턴어라운드 국면에 진입하고 있으며, 특히 수출 비중이 높은 기업들의 실적 기대감이 커지고 있습니다. → TNL과 같은 장기 평선 돌파 종목이나 APR처럼 시장 기대치를 상회하는 실적을 보이는 선도 기업들을 눌림목에서 매수하는 전략이 유효합니다.