[시선집중] 외국인 관광객 역대 최고 글로벌텍스프리 K컬처 훈풍 시작? / 머니투데이방송 (증시, 증권)

핵심 요약

• [사실] SK이노베이션은 1분기 영업이익이 기존 예상치를 2배 이상 상회하는 3조 원까지 전망되며, 국제유가 급등에 따른 재고 평가 이익 증가가 실적을 견인하고 있습니다. → [의미] 이는 자회사 SK온의 적자를 상쇄하고도 남을 강력한 실적 모멘텀으로 작용하여 기업의 재평가를 시작하게 할 수 있습니다. → [투자자 시사점] 실적 개선에 따른 주가 상승 여력이 있으며, 정유 업황 호조와 2차전지 사업의 턴어라운드 가능성을 주목할 필요가 있습니다.
• [사실] 글로벌텍스프리는 원화 약세로 인한 외국인 관광객 증가와 소비 경기 회복세에 힘입어 강력한 차트 상승을 보이고 있으며, 특히 일본 시장에서는 IT 환급 시스템 성공 안착으로 고마진을 기록하고 있습니다. → [의미] 국내 사후면세점 즉시환급 한도 상향과 더불어 일본의 면세 제도 변경(공항 환급에서 출국 시 일괄 환급)으로 인해 글로벌텍스프리의 시스템 대행사로서의 역할이 더욱 중요해질 전망입니다. → [투자자 시사점] 지난해 폭발적인 실적 성장에 이어 1분기에도 높은 영업이익 증가가 예상되며, 과거 대비 저평가된 PER 수준을 고려할 때 추가 상승 여력이 있습니다.
• [사실] 가운칩스는 삼성전자 파운드리의 최상위 파트너이자 ARM 디자인 솔루션 파트너로서 2나노 AI CPU 개발에 참여하며 선단 공정 설계 기술력을 인정받았고, 본 계약을 통해 실적이 반영되기 시작했습니다. → [의미] 글로벌 빅테크 기업들의 자체 AI 칩 설계에 필수적인 기술력을 보유하고 있으며, 차량용 고성능 SOC 및 AI 가속기 분야로 포트폴리오를 확장하고 있습니다. → [투자자 시사점] 지난해 적자에서 1분기부터 흑자 전환이 예상되며, 연간 최대 실적 달성이 유력합니다. 또한, 과거 최고점 대비 저평가된 주가 수준으로 재평가 가능성이 높습니다.