"호르무즈 재봉쇄에 놀란 증시...코스피 하락폭 확대" (F. 삼천당제약, S-Oil) / 추천: 월덱스, LIG넥스원 #당신의초이스 #나현진 #김덕호

핵심 요약

• 뉴욕 증시가 급등했음에도 불구하고, 국내 코스피는 호르무즈 재봉쇄 이슈로 하락폭이 확대되었습니다. → 중동 지정학적 리스크가 국내 시장에 강한 부정적 영향을 미치고 있으며, 해외 증시와 디커플링되는 경향을 보였습니다. → 글로벌 지정학적 요인이 국내 증시에 미치는 영향을 면밀히 주시하고, 해외 증시 상승세만 보고 무조건적인 낙관론은 경계해야 합니다.
• 삼천당제약은 4분기 흑자 전환 및 안과용제 실적 견인, 대만 특허 등록, FDA 사전 허가 신청 미팅 등 긍정적 이슈에도 불구하고 과거 특허 논란으로 인한 신뢰도 하락과 패닉셀이 증가하고 있습니다. → 펀더멘털 개선 및 기술적 모멘텀은 존재하나, 불투명한 정보 공개와 소통 부족이 투자 심리에 악영향을 미치고 있습니다. → 기존 보유자는 60만원 회복 시 종목 교체 또는 비중 축소를 고려하고, 신규 진입은 검증된 기업 위주로 신중하게 접근하는 것이 좋습니다.
• S-Oil은 호르무즈 통과 유조선 부재 및 이란의 협상 불확실성 속 유가 흐름 불안정에도 불구하고, 정제마진 개선 기대감에 6%대 반등을 보였습니다. → 유가 불안정성이 정유주에 테마성으로 작용하지만, S-Oil은 직접 정제·생산 능력 보유와 경쟁자 감소로 인한 마진율 개선이라는 펀더멘털 강점을 가지고 있습니다. → 전쟁 상황과 정제마진 개선이라는 펀더멘털을 동시에 고려하여, 안정적인 종목 중에서는 S-Oil의 움직임을 지켜볼 만합니다.